Les entreprises du classement Global 100 prouvent que la durabilité est bonne pour les affaires
La pandémie mondiale a continué de mettre en lumière les inégalités de la société en 2021, tandis que canicules, feux de forêt et inondations nous ont rappelé l’urgence de la crise climatique. Ce fut une année où les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) ont occupé le devant de la scène dans les entreprises, les gouvernements et tous les horizons. Environ 90% des pays sont désormais couverts par une sorte d’objectif net zéro, tout comme des centaines des plus grandes sociétés cotées en bourse. Lors du sommet de l’ONU sur le climat en novembre, 130 000 milliards de dollars d’actifs ont été engagés dans cet objectif.
Cette année encore, les 100 entreprises les plus durables de Corporate Knights Global progressent plus rapidement que leurs pairs. Les membres du MSCI All Country World Index (ACWI), un indice d’actions mondiales, ne tirent que 30 % de leurs revenus de produits ou services conformes à la Corporate Knights Clean Taxonomy, tandis que 47 % des Global 100 le font (contre 41 % auparavant). l’année dernière). Surtout, les entreprises du Global 100 investissent également de manière plus agressive dans les technologies et services propres, avec 48 % de leurs dépenses en capital, R&D et acquisitions consacrées à des investissements propres, contre 34 % pour ACWI.
Cela se reflète dans leurs performances. Depuis que le marché a atteint un creux au printemps 2020, le Global 100 a réalisé des gains de 22 % par rapport à l’ACWI, reflétant la concentration des investisseurs sur une reprise verte. Depuis sa création le 1er février 2005, l’indice Global 100 a généré un rendement total sur investissement de 331 %, contre 279 % pour l’ACWI.
Alors que la « décennie d’action » sur la décarbonation de l’économie démarre pour de bon, les entreprises les plus durables sont plus productives en termes de carbone et d’énergie. Par rapport à l’entreprise ACWI moyenne, les membres du Global 100 génèrent plus de quatre fois la production par tonne de carbone émise et près de huit fois plus de production par unité d’énergie consommée.
En 2021, 60 des 100 entreprises du Global 100 ont adhéré à l’initiative Science Based Targets, alignant leurs réductions d’émissions sur les exigences de l’Accord de Paris. Cette année, ce chiffre est passé à 65. Et tandis que les entreprises non-Global 100 ont augmenté leurs investissements propres de 22 % dans le classement 2021 à 34 % cette année, les Global 100 ont consacré, en moyenne, 48 % de leurs investissements à des activités propres. , contre un tiers il y a un an.
47%
% des bénéfices que les entreprises du Global 100 tirent de produits et services propres, contre 30 % pour l’indice de référence.
Les entreprises du Global 100 surperforment également sur d’autres paramètres, y compris les indemnités de maladie : 82 % des électeurs offrent au moins 10 jours de congé de maladie payé, contre 74 % de l’ACWI. Le rapport entre la rémunération du PDG et celle du travailleur moyen est également plus faible dans les entreprises du Global 100, à 111: 1, tandis que dans d’autres entreprises, l’écart salarial est passé de 124: 1 à 140: 1, élargissant le fossé entre les cadres et les travailleurs. . Et tandis que 87 % des entreprises du Global 100 lient la rémunération des dirigeants à la réalisation des objectifs de développement durable, contre 80 % l’an dernier, la proportion d’entreprises dans l’indice de référence a peut-être plus que doublé, mais elle est passée de seulement 14 % l’an dernier à 34 % cette année. an.
Sur la diversité, les différences sont moins nettes. Dans les entreprises du Global 100, en moyenne, 32 % des administrateurs ne sont pas des hommes, comme l’année dernière, tandis que pour l’ACWI, la proportion est passée de 24 % à 30 %. En ce qui concerne la diversité des dirigeants, 13 % des membres du conseil d’administration des entreprises du Global 100 et 12 % des cadres sont issus de la diversité raciale.
Un domaine dans lequel les entreprises du Global 100 ne surpassent pas l’indice de référence est le paiement de l’impôt : le Global 100 et l’ACWI paient 13 % d’impôt.
Corporate Knights a introduit cette année un système de notation alphabétique qui attribue aux entreprises du Global 100 des notes allant de A+ à D–. Ces notes ont été converties à partir des notes globales des entreprises, basées sur les 23 indicateurs clés de Corporate Knights. Chaque entreprise qui fait partie du Global 100 a des pratiques de développement durable bien au-dessus de la moyenne : les notes alphabétiques reflètent le classement des entreprises par rapport à d’autres entreprises performantes.
Alors que les banques représentent un dixième de l’indice de cette année, ce sont les groupes technologiques de toutes sortes qui dominent, y compris les télécoms, les fabricants de puces, les fabricants d’ordinateurs et les fournisseurs de services aux entreprises. Il y a 17 nouveaux membres dans le Global 100, dont Evoqua Water Technologies, société cotée aux États-Unis, et Beijing Enterprises Water Group, soulignant l’importance croissante des problèmes liés à l’eau dans le monde. Cette dernière était l’une des nombreuses entreprises chinoises à rejoindre l’indice, notamment SunPower, Xinyi Solar Holdings et LONGi Green Energy, ce qui indique peut-être que la durabilité commence à s’imposer chez le plus grand émetteur de carbone au monde. Un autre ajout intéressant est Schnitzer Steel Industries, un spécialiste de l’acier et du recyclage automobile. L’économie circulaire sera une préoccupation croissante pour de nombreux secteurs dans les années à venir.
331%
Depuis sa création le 1er février 2005, l’indice Global 100 a généré un rendement total sur investissement de 331 %, contre 279 % pour l’ACWI.
L’entreprise la plus ancienne du Global 100 est le détaillant finlandais Kesko, qui figure dans le Global 100 depuis 2005. L’indice était dominé par des entreprises d’Europe (41) et des Amériques (39), avec 20 constituants de la région Asie-Pacifique. .
Pendant ce temps, les entreprises qui se sont retirées de la liste illustrent à quel point les exigences en matière de durabilité augmentent et changent constamment. Valeo ne fait plus la coupe parce qu’il a vu une baisse significative de ses revenus et de ses investissements propres, car la plupart de ses produits vont dans les hybrides, qui ne sont plus considérés comme propres dans la nouvelle taxonomie, plutôt que dans les véhicules électriques à batterie.
Un certain nombre de noms de premier plan ont été exclus du Global 100 en raison d’activités spécifiques signalées en rouge, telles que la production d’armes (y compris Airbus, Rolls-Royce Holdings et Boeing) et le blocage de la politique climatique (Ford Motor Company, Daimler AG, Chevron et Air France).
Ce fut également une année qui a mis en évidence les complexités du programme de développement durable ; certains membres de la liste de cette année ont obtenu de bons résultats dans certains domaines, mais ont montré des lacunes évidentes ailleurs. Les géants de la technologie Apple et Google, par exemple, ont tous deux été frappés d’importantes amendes antitrust en Europe, mais Apple a obtenu de bons résultats en matière d’énergie, de carbone, de revenus propres et de diversité, tandis que Google a obtenu de bons résultats en matière de revenus propres et de diversité raciale. La société minière canadienne Teck Resources a accepté de payer les amendes pour pollution les plus élevées jamais infligées par Pêches et Océans Canada en 2021 en règlement des rejets de sélénium dans ses opérations de charbon métallurgique ; Néanmoins, la société occupe la 74e place en raison de ses performances dans le premier quartile en matière de revenus propres et d’investissements dans les minéraux de l’économie propre tels que le cuivre et le zinc, ainsi que de la qualité des fonds de pension et de la diversité raciale des conseils d’administration.
Banco do Brasil investit massivement dans les industries brésiliennes du bœuf et du bois à forte intensité de carbone, mais en tant que leader de la finance durable, elle sélectionne ces investissements pour des pratiques responsables. Il obtient de bons résultats dans des domaines tels que la productivité énergétique, les impôts payés, les revenus propres et le ratio de rémunération des PDG.
Les 12 derniers mois ont montré que la durabilité est un concept en constante évolution, et même les entreprises les plus diligentes doivent évoluer avec elle.
Mike Scott écrit sur les affaires, la finance, l’énergie propre et la durabilité.